نتائج إنفيديا قد تؤدي إلى تقلبات قياسية في الأسهم بقيمة 300 مليار دولار، وفقًا لخيارات الأسهم

Reuters أغسطس 30, 2024

2 دقائق

نيويورك 27 أغسطس آب (رويترز) – يتوقع المتعاملون في سوق خيارات الأسهم الأمريكية أن تتجه شركة إنفيديا (NVDA.O) إلى خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.يفتح علامة تبويب جديدة من المتوقع أن يؤدي تقرير الأرباح القادم إلى إحداث تقلبات بأكثر من 300 مليار دولار في أسهم أكبر شركة لصناعة رقائق الذكاء الاصطناعي في العالم.

وأظهرت بيانات من شركة التحليلات ORATS أن تسعير الخيارات يظهر أن المتداولين يتوقعون تحركًا بنحو 9.8% في أسهم الشركة يوم الخميس، بعد يوم من إعلانها عن الأرباح. وهذا أكبر من التحرك المتوقع قبل أي تقرير لشركة Nvidia على مدى السنوات الثلاث الماضية وأعلى بكثير من متوسط تحرك السهم بعد الأرباح بنسبة 8.1% خلال نفس الفترة، وفقًا لشركة ORATS.

رسومات رويترز

وقال المحللون إنه بالنظر إلى القيمة السوقية لشركة إنفيديا البالغة نحو 3.11 تريليون دولار، فإن التغير بنسبة 9.8% في الأسهم من شأنه أن يترجم إلى نحو 305 مليار دولار، وهو على الأرجح أكبر تحرك متوقع في الأرباح لأي شركة في التاريخ.

ومن شأن مثل هذه الخطوة أن تقزم القيمة السوقية لـ 95% من مكونات مؤشر S&P 500، بما في ذلك Netflix (NFLX.O).يفتح علامة تبويب جديدة وشركة ميرك (MRK.N)يفتح علامة تبويب جديدةوفقا لبيانات LSEG.

كما أن النتائج التي حققتها شركة إنفيديا، التي تعتبر رقائقها على نطاق واسع المعيار الذهبي في مجال الذكاء الاصطناعي، لها آثار كبيرة على السوق الأوسع نطاقا. فقد ارتفع السهم بنحو 150% منذ بداية العام، وهو ما يمثل نحو ربع مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغة 18% منذ بداية العام.

وقال ستيف سوسنيك كبير الاستراتيجيين في شركة إنتراكتيف بروكرز “لقد كان هذا وحده مساهما كبيرا في الربحية الإجمالية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. إنه أطلس الذي يدعم السوق”.

تشير أسعار الخيارات إلى أن المتداولين أكثر قلقًا بشأن فقدان تحرك صعودي كبير من Nvidia من التعرض للأذى بسبب انخفاض كبير.

ويتوقع المتداولون احتمالات بنسبة 7% لارتفاع السهم بأكثر من 20% بحلول يوم الجمعة، بينما يعطون احتمالات بنسبة 4% فقط لعمليات بيع بأكثر من 20%، وفقًا لتحليل Susquehanna Financial لبيانات الخيارات.

وقال سوسنيك “قبل الأرباح، يرغب الناس عادة في شراء التحوطات، ويرغبون في شراء التأمين، ولكن في حالة إنفيديا، فإن الكثير من هذا التأمين هو تأمين FOMO”، في إشارة إلى الاختصار الشائع لـ “الخوف من تفويت الفرصة”.

“إنهم لا يريدون تفويت أي تجمع.”

جزء من السبب وراء قيام تجار الخيارات بتسعير هذه الخطوة الكبيرة لشركة Nvidia يتعلق بالتقلبات التي شهدتها أسهم الشركة في الماضي.

إن متوسط التقلب التاريخي لشركة إنفيديا لمدة 30 يومًا هذا العام – وهو مقياس لمدى تذبذب السهم على مدار فترة 30 يومًا متتالية – هو حوالي ضعف متوسط نفس المقياس لجميع الشركات الأخرى ذات القيمة السوقية الأعلى من تريليون دولار، وفقًا لتحليل رويترز لبيانات Trade Alert.

وقال كريستوفر جاكوبسون، الاستراتيجي في مجموعة سوسكويهانا المالية، التي تعمل على تحديد أسواق الأوراق المالية التابعة لشركة إنفيديا: “الخيارات تعكس فقط كيفية تحرك السهم فعلياً”.

وقال “إنها مجرد نتيجة لعدم اليقين المستمر / التفاؤل فيما يتعلق بالذكاء الاصطناعي والحجم النهائي للفرصة إلى جانب أن NVDA أصبحت سهمًا يحظى بمتابعة واسعة النطاق بين المؤسسات والتجزئة”.