New York
—
Amerikaanse aandelen sloten donderdag lager nadat de kriebels zich verspreidden op Wall Street over de onrust op de kredietmarkten en de blootstelling van regionale banken aan slechte leningen.
De Dow Jones daalde 301 punten, oftewel 0,65%. De bredere S&P 500 daalde met 0,63%, en de technologiezware Nasdaq Composite daalde 0,47%.
De volatiliteit is teruggekeerd op Wall Street tijdens een stijgende trend Handelsspanningen tussen de VS en Chinazorgen over historisch dure aandelen en het veroorzaken van problemen in de banksector.
De aandelen van regionale banken kelderden donderdag nadat twee kredietverstrekkers problemen met kredietnemers bekendmaakten, waardoor de zenuwen over de gezondheid van de kredietmarkt werden aangewakkerd – en het potentieel voor negatieve overloopeffecten op de aandelenmarkt en de bredere economie.
Zions Bancorp (ZION) daalde na de bank met 13% onthuld het zou in het derde kwartaal een verlies van $ 50 miljoen veroorzaken vanwege een slechte lening. Westerse Alliantie Bancorp (WAL) daalde daarna met 10,8% onthuld het klaagt een kredietnemer aan wegens beschuldigingen van fraude.
“Bezorgdheid over de kredietkwaliteit teistert Wall Street vandaag de dag, omdat de angst toeneemt dat er meerdere grote kredietverstrekkers zijn met een zware blootstelling aan problematische leningen met een beperkt onderpand”, zegt José Torres, senior econoom bij Interactive Brokers.
De onthullingen volgen op de hielen van autokredietverstrekkers First Brands en Tricolor Holdings faillissement aanvragen in september. De zenuwen stijgen omdat grote banken vastzitten in leningen die mogelijk niet worden terugbetaald.
Jefferies (JEF) daalde donderdag met 10,6% omdat de bank worstelt met de gevolgen van blootstelling aan First Brands. De aandelen van Jefferies hadden hun slechtste dag sinds april en zijn deze maand tot nu toe met 25% gedaald.
“Iedereen vraagt: is dat een kanarie in de kolenmijn?” Michael Block, marktstrateeg bij Third Seven Capital, vertelde Matt Egan van CNN. “Ze worden verondersteld de slimste jongens in de kamer te zijn.”
“Iedereen wacht tot er een schoen valt”, zei Block. “Er valt een klein babyschoentje in de vorm van Jefferies. Het kan een vals alarm zijn, maar het kan ook zijn dat waar rook is, ook vuur is.”
De angstmeter van Wall Street, de VIX, steeg met 22,6% en noteerde op het hoogste niveau sinds mei.
CNN’s Fear and Greed-index voor het eerst sinds april in “extreme angst” gedompeld.
Ongeveer 80% van de bedrijven in de S&P 500 sloot donderdag lager. De KBW Nasdaq Regional Banking-index daalde 6,3%.
Goudfutures stegen enorm 3,1% om voor het eerst ooit de $4.300 per troy ounce te overschrijden, nu investeerders zich naar veilige havens haastten. Zilverfutures stegen met 3,8% en bereikten ook een recordhoogte.
Beleggers kochten obligaties op, waardoor de rente daalde. Het rendement op 10 jaar gedaald tot onder de 4% en bereikte het laagste niveau sinds april. De tweejaarsrente daalde naar 3,42% en noteerde op het laagste niveau sinds 2022.
Jamie Dimon, CEO van JPMorgan Chase, zei dinsdag tijdens de winstoproep van zijn bedrijf dat hij zich zorgen maakt over het kredietklimaat. JPMorgan maakte bekend dat het een blootstelling van $170 miljoen had in Tricolor.
“Dit zijn de eerste tekenen dat er mogelijk sprake is van een overschot”, zei Dimon tijdens de winstoproep. “Als we ooit een recessie krijgen, zul je nog veel meer kredietproblemen zien.”
“Ik zie dat de prijzen van activa erg hoog zijn en dat de kredietspreads erg laag zijn… Ik zou me meer op mijn gemak voelen als dat niet waar was, want het is nog lang niet zover”, zei Dimon donderdag op de jaarlijkse bijeenkomst van het Institute for International Finance.
‘En het lijkt erop dat de markt denkt dat alles goed komt, en weet je, daar ben ik niet zo zeker van,’ zei Dimon.
