Hoe hard zullen de ‘enorme’ Russische oliesancties van Trump Moskou treffen? China en India kunnen beslissen

De pogingen van de Amerikaanse president Donald Trump om de Oekraïense oorlogsmachine van Moskou financieel te verstikken sancties opleggen aan Russische oliebedrijven veroorzaakte onmiddellijke rimpelingen door kantoren in India en China.

Volgens insiders uit de sector zijn sommige oliemaatschappijen begonnen met het annuleren van orders om de deadline van 21 november te halen na de sancties van de twee grootste oliemaatschappijen van Rusland, Rosneft en Lukoil.

Tot nu toe hebben de twee meest bevolkte landen ter wereld, India en China, zich grotendeels verzet tegen de pleidooien van de Amerikaanse leider om te stoppen met het kopen van Russische olie – en tegen zijn dreigementen over wat er zou kunnen gebeuren als ze dat niet zouden doen.

Maar eerste tekenen van trouw aan die van Trump “Enorme” sancties zouden wel eens een wachtpatroon kunnen zijn, zeggen analisten, terwijl spelers nieuwe manieren bedenken om goedkoop Russisch zwart goud te leveren en te verwerven via een geavanceerd oplossingssysteem waarbij tussenpersonen en een “schaduwvloot” van tankers met ondoorzichtige eigendom betrokken zijn.

Hoe hard de sancties van Trump Rusland treffen, zou uiteindelijk in Azië kunnen worden beslist.

Samen importeren India en China dagelijks tussen de 3,5 en 4,5 miljoen vaten Russische olie, waarvan een aanzienlijk deel afkomstig is van de onlangs gesanctioneerde bedrijven, zeggen analisten.

Richard Jones, analist ruwe olie bij Energy Aspects, zei dat de 1,4 tot 2,6 miljoen vaten per dag naar India en China zouden kunnen opdrogen als de deadline van november bereikt wordt.

Voor India vormen de sancties een bekend en lastig dilemma, waarbij de aanhoudende behoefte aan goedkope energie en de erfenis van vriendschap met Moskou tegenover de diepe en groeiende strategische banden met Washington staan. New Delhi koestert ook de hoop op toenadering tot Trump nadat hij 50%-tarieven had ingesteld op de export van het land naar de VS, maar de aankoop van Russische olie was een knelpunt.

Voor China, dat sinds het begin van de oorlog een cruciale economische levensader voor Rusland is geweest, zal de berekening gaan over het beschermen van zijn grote oliemaatschappijen, terwijl het een evenwicht zoekt tussen wat het land ziet als een belangrijk geopolitiek partnerschap met Rusland en het belang om ervoor te zorgen dat de oorlog geen einde maakt aan de heerschappij van Poetin.

Terwijl de westerse landen Russische ruwe olie uit de zee verboden na de invasie van Oekraïne door Moskou, draaide het Kremlin met succes naar het oosten en vond een economische reddingslijn in China en India, die miljoenen vaten per dag met een scherpe korting absorbeerden. Een win-winscenario voor hen, maar in de ogen van het Westen ten koste van Oekraïne.

Beide Aziatische landen verdedigden deze aankopen consequent en beschouwden ze als onderdeel van hun nationale belangen om de energiezekerheid te waarborgen. Maar in de korte tijd sinds de regering-Trump haar sancties tegen Rosneft en Lukoil aankondigde, zijn er tekenen dat deze sancties al beginnen te werken.

Sancties “zullen onvermijdelijk kosten met zich meebrengen voor de Russische economie”, zegt Farwa Aamer, directeur van South Asia Initiatives bij het Asia Society Policy Institute.

“Het Kremlin zal nauwlettend in de gaten houden wie het aandeel Russische ruwe olie absorbeert dat India afstaat terwijl het zich afwendt, en voorlopig heeft China misschien niet de motivatie om zijn inname uit te breiden.”

In China, de meest standvastige economische partner van Rusland, hebben verschillende staatsoliebedrijven een aantal aankopen van Russische ruwe olie stopgezet, aldus Janiv Shah, vice-president van Oil Markets en Downstream Analysis bij Rystad Energy.

De aarzeling wordt weerspiegeld in India, waar de grootste particuliere raffinaderij van het land, Reliance, tegen CNN zei dat het “de raffinaderijactiviteiten zou aanpassen om aan de nalevingsvereisten te voldoen” en zich “volledig zou inzetten” voor “het naleven van de toepasselijke sancties”.

Reliance importeerde tussen januari en september van dit jaar iets meer dan 181 miljoen vaten Russische olie, volgens gegevens van olie-intelligentietracker Kpler.

Maandag heeft India’s grootste staatsoliemaatschappij, de Indian Oil Corporation, gezegd het zal voldoen aan alle toepasselijke sancties, aldus de Press Trust of India.

“Op dit moment zullen de meeste Indiase en Chinese staatskopers zichzelf gedurende een cyclus of twee feitelijk sancties opleggen totdat ze de Amerikaanse handhavingsintenties begrijpen”, zegt Richard Jones, de ruwe analist.

Maar dat kan alleen maar zo zijn “totdat er oplossingen zijn gevonden”, zei Jones.

“India bevindt zich in een moeilijkere situatie”, aldus Clayton Seigle, voorzitter energie en geopolitiek van het Centrum voor Strategische en Internationale Studies, omdat de Chinese markt ondoorzichtiger is en de Chinese bedrijven minder bang zijn om door Washington op de zwarte lijst te worden gezet.

“Kortom, (India) raakte verslaafd aan Russische vaten met korting. Terugkeren naar hun vooroorlogse aanbod van ruwe olie zou meer vaten uit het Midden-Oosten, West-Afrika en zelfs VS betekenen – tegen aanzienlijk hogere kosten”, zei hij.

Niet-naleving zou een groot financieel risico kunnen vormen voor de Chinese en Indiase bedrijven, omdat de dreigende secundaire sancties hun vermogen om van Amerikaanse banken te lenen mogelijk zouden kunnen verlammen als ze nog steeds rechtstreeks uit Rusland zouden kopen.

De Indiase minister van Buitenlandse Zaken S. Jaishankar leek maandag de sancties van Trump te bekritiseren en noemde de energiehandel ‘steeds minder beperkt’.

Zonder de VS bij naam te noemen, zei hij dat “principes selectief worden toegepast en dat wat wordt gepredikt niet noodzakelijkerwijs in praktijk wordt gebracht.”

Voor Peking reikt de kwestie verder dan de energiezekerheid en vormt zij een kritische test voor haar “geen grenzen” strategisch partnerschap met Moskou en hun gedeelde doel om de mondiale invloed van de VS tegen te gaan.

“Gezien de Amerikaanse druk zal China de Amerikaanse eisen niet volledig negeren, maar het zal ook niet alles bieden wat de VS willen”, zegt Yun Sun, directeur van het China-programma bij de denktank Stimson Center. “Het komt erop neer dat China Rusland niet in de steek zal laten.”

Er is ook een kans dat Moskou en Peking al ‘privégesprekken’ zijn begonnen over ‘potentiële remedies of tegenmaatregelen’, aldus William Yang, een senior analist voor Noordoost-Azië bij de International Crisis Group.

“Ik zie geen scenario waarin China eenvoudigweg zou besluiten zich los te koppelen van Russische energiebronnen, omdat dat een diep gevoel van shock zou veroorzaken in de eigen economie en industrieën van China”, zei hij.

Sinds het begin van de oorlog hebben grote Chinese bedrijven en banken grotendeels geprobeerd de Amerikaanse sancties te volgen om te voorkomen dat ze met secundaire sancties tegen hun internationale activiteiten zouden worden geslagen.

Hoewel grote Chinese staatsbedrijven zich mogelijk terugtrekken, suggereren analisten dat kleinere onafhankelijke raffinaderijen, bekend als ‘theepotten’, Russische olie zouden kunnen blijven kopen via externe kopers, hoewel hun vermogen om extra hoeveelheden te absorberen op de korte termijn beperkt zou zijn. Hoeveel van de totale Chinese handel in Russische olie deze raffinaderijen nu al voor hun rekening nemen, is onduidelijk, zeggen analisten.

Het Chinese ministerie van Buitenlandse Zaken zei donderdag dat het land zich ‘consequent heeft verzet tegen unilaterale sancties’.

New Delhi wil nog niet publiekelijk commentaar geven, maar de sancties creëren een directe botsing tussen twee van India’s belangrijkste nationale belangen.

De economische groei en de energiezekerheid van India zijn afhankelijk geworden van scherp geprijsde Russische ruwe olie van een partner waarmee het land een historische vriendschap deelt. Maar het groeiende strategische partnerschap met de VS, dat zich heeft verdiept door de Quad-veiligheidsgroepering, is net zo belangrijk als tegenwicht voor de groeiende invloed van rivaal China in de Indische Oceaan.

Deze geopolitieke analyse wordt gecompliceerd door onmiddellijke economische prikkels. New Delhi onderhandelt momenteel over een handelsovereenkomst met Washington, die de exportsector het broodnodige uitstel zou bieden nadat de eerdere tarieven van de regering-Trump miljoenen banen op het spel hadden gezet.

Aamer, de expert van de Asia Society, zei dat “het aantonen van een tastbare vermindering van de oliehandel met Moskou, zelfs geleidelijk, zou kunnen helpen de deal te sluiten en een belangrijk gebaar van goede wil te worden.”

Nu premier Narendra Modi echter later dit jaar Poetin in New Delhi zal ontvangen, zal elke verschuiving waarschijnlijk een “tactische herkalibratie voor nu zijn in plaats van een volledige strategische terugtocht.”

Schaduwvloot

Onder al dit geopolitieke manoeuvreren schuilt de Russische “schaduwvloot” – een strategische troef die specifiek is ontworpen om de ruwe olie buiten het Westerse toezicht te transporteren.

De omvang van dit netwerk is de afgelopen jaren snel gegroeid. Een S&P Global rapport identificeerde in mei 940 unieke schepen die bij deze vloot betrokken waren, een stijging van 45% ten opzichte van het voorgaande jaar.

De Europese Unie, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten hebben elk forse maatregelen genomen om het netwerk te dwarsbomen, waarbij gezamenlijk honderden schepen op de zwarte lijst zijn gezet.

Sinds de invasie van Oekraïne is Rusland erin geslaagd zijn export van ruwe olie op peil te houden, ondanks de “logistieke uitdagingen” die de sancties met zich meebrengen. Dat merkten Kpler-analisten op eerder deze maand.

En dat is een realiteit die de uitdagingen onderstreept die gepaard gaan met het afsnijden van de Russische olie-inkomsten.

Na eerdere Amerikaanse sancties tegen de grote Russische oliebedrijven Gazprom en Surgutneftegas hebben Indiase raffinaderijen zich eenvoudigweg aangepast door de olie te kopen via een complex web van ‘derden of tussenpersonen’, zegt Muyu Xu, een senior olieanalist bij Kpler.

Hetzelfde proces, dat gepaard gaat met gelaagde transacties om de herkomst van een lading te verdoezelen, zou na de laatste sancties ook kunnen worden toegepast op de Russische olie-export naar India en China, aldus Xu.

“Het is gewoon het veranderen van de namen en het omleiden”, zei ze. “We hadden verwacht dat soortgelijke dingen zouden gebeuren.”

Het grootste deel van die gesanctioneerde olie zou op de “ondoorzichtige Chinese markt terechtkomen en/of ‘witgewassen’ worden door trucs van handelaars”, zegt Seigle, de expert op het gebied van strategische studies.

Deze oplossingen zouden nog steeds de inkomsten van Moskou negatief beïnvloeden, zei hij, omdat het duurder is om zich in de schaduw te verstoppen.

“De grootste X-factor is niet wat de oliehandelaren zullen doen, maar wat Washington zal doen met betrekking tot handhaving”, aldus Seigle.

CNN heeft voor commentaar contact opgenomen met de Indiase staatsoliemaatschappij Indian Oil Corporation Limited, Hindustan Petroleum Corporation Limited, Bharat Petroleum Corporation Limited en Chennai Petroleum Corporation Limited, en de Indo-Russische olieraffinaderij Nayara Energy.

CNN heeft ook contact opgenomen met grote Chinese staatsbedrijven, waaronder PetroChina, CNOOC en Zhenhua Oil, voor commentaar.