Vijfde derde bancorp om Comerica te kopen voor $ 10,9 miljard aan binding van grote regionale banken
Vijfde derde Bancorp koopt Comerica voor $ 10,9 miljard in een all-stock deal, die twee grote regionale banken vastbindt.
De buy -out zal de 9e grootste Amerikaanse bank creëren met ongeveer $ 288 miljard aan activa, zeiden de bedrijven maandag.
Het gecombineerde bedrijf zal activiteiten hebben in het zuidoosten, Texas en Californië, en zal de positie van Fifth Third in de Midwest sterk verstevigen. Verwacht wordt dat meer dan de helft van de filialen van Fifth Third in 2030 in het zuidoosten, Texas, Arizona en Californië zal worden gevestigd.
“Deze combinatie markeert een cruciaal moment voor het vijfde derde terwijl we onze strategie versnellen om dichtheid op te bouwen in snelgroeiende markten en onze commerciële mogelijkheden te verdiepen,” zei Fifth Third Bank-voorzitter en CEO Tim Spence in een verklaring. “Comerica’s sterke middelste marktfranchise en complementaire voetafdruk maken dit een natuurlijke pasvorm.”
De aandeelhouders van Comerica ontvangen 1.8663 vijfde derde aandelen voor elk aandeel dat ze bezitten. Dit vertegenwoordigt $ 82,88 per aandeel vanaf de slotprijs van Fifth Third op vrijdag.
Vijfde derde aandeelhouders zullen ongeveer 73% van het gecombineerde bedrijf bezitten, terwijl Comerica -aandeelhouders ongeveer 27% bezitten.
Er is onlangs enige consolidatie geweest in de regionale banksector.
Een maand geleden, PNC Financial Zei dat het in Colorado gevestigde FirstBank zou kopen voor $ 4,1 miljard, waardoor PNC een substantiële aanwezigheid zou krijgen in de Colorado Banking Market en Arizona.
De FirstBank -acquisitie zou van PNC de grootste bank in de Denver -markt maken en het meer dan 70 filialen in Arizona geven. PNC zal ook groeien tot ongeveer $ 575 miljard aan activa.
PNC wordt meestal een super regionale bank genoemd, een groep grote nationale banken die aanzienlijk in grootte zijn, vaak honderden miljarden activa en honderden filialen, maar worden in grootte gedraaid door de bankreuzen Wells Fargo, Bank of America en JPMorgan Chase, die grootte en schaal hebben die de superregio’s kunnen repliceren.
Drie leden van het bestuur van Comerica zullen lid worden van het bestuur van Fifth Third, gevestigd in Cincinnati, zodra de deal is voltooid. Voorzitter en CEO Curt Farmer of Comerica, gevestigd in Dallas, zal dienen als vice -voorzitter en Peter Sefzik, Chief Banking Officer van Comerica, zal de rijkdom- en vermogensbeheeractiviteiten van Fifth Third leiden.
De deal zal naar verwachting afsluiten aan het einde van het eerste kwartaal van 2026. Het heeft nog steeds de goedkeuring van de aandeelhouders van beide bedrijven nodig.
Aandelen van Comerica stegen met 11% vóór de openingsbel maandag, terwijl aandelen van de vijfde derde 2% zonken.
