New York
—
Het is een turbulent jaar geweest voor beleggers.
De aandelenkoersen schommelen rond recordhoogten, maar de volatiliteit sluipt terug in de markten nu de handelsspanningen tussen de VS en China oplaaien. Goud en zilver – veilige havens in onzekere tijden – zijn dat wel hoger stijgen.
Beleggers maken zich zorgen over handelsoorlogen, tekenen van een AI-bubbel en nu onrust op de kredietmarkt.
Met alle onzekerheid kan het overweldigend voelen. Langetermijnbeleggers kunnen echter het beste kalm blijven, de ruis buiten beschouwing laten en vasthouden aan een consistent plan dat aansluit bij hun financiële doelstellingen, zeggen experts.
“In plaats van te proberen de volgende recessie te timen, is het slimmer om vast te houden aan de fundamentele factoren”, zegt Jared Gagne, vermogensbeheerder bij Claro Advisors.
‘Goed beleggen is saai’, zei hij.
Amerikaanse aandelen zijn geweest op een recordbrekende rallyDe economie herstelt zich scherp na een daling in het voorjaar vanwege de zorgen over de tarieven van president Donald Trump. En Wall Street-strategen zeggen dat aandelen meer ruimte hebben, nu de beter dan verwachte bedrijfswinsten en renteverlagingen van de Federal Reserve de aandelen ondersteunen.
Toch blijven er zorgen bestaan over een zeepbel op de aandelenmarkt historisch dure waarderingen.
Het is essentieel voor beleggers om een goed gediversifieerde portefeuille aan te houden met doelallocaties voor elk actief. Een voorbeeld van een klassieke portefeuille omvat 60% aandelen, 30% obligaties, 5% grondstoffen zoals goud en 5% contant geld.
“Houd een gediversifieerde portefeuille aan, breng het evenwicht opnieuw in evenwicht wanneer posities onder druk komen te staan en blijf volgens een gedisciplineerd schema beleggen”, aldus Gagne.
“Als een deel van uw portefeuille enorm is gegroeid, overweeg dan om terug te gaan naar uw doelallocatie in plaats van een grootschalige exit te maken”, zei hij. “Hierdoor blijven de winsten afgestemd op uw langetermijnplan, terwijl er toch wat winst van tafel wordt gehaald.”
Jongere beleggers, die tijd hebben om eventuele marktdalingen goed te maken, kunnen waarschijnlijk meer in risicovollere activa zoals aandelen aanhouden; beleggers die bijna met pensioen gaan, die hun geld misschien eerder nodig hebben en waarschijnlijk niet dezelfde tijd hebben om een marktdaling te compenseren, zouden meer moeten beschikken over obligaties en kasequivalenten zoals staatsobligaties.
“Zorg ervoor dat u een beleggingsstrategie volgt die aansluit bij uw financiële doelstellingen”, zegt Ryan Kenny, portefeuillemanager bij Crestwood Advisors. “Eentje die gebaseerd is op kwaliteit en diversificatie en die je in staat stelt om de volatiliteit te doorstaan die inherent is aan de markten.”
Het berekenen van de dollarkosten, wanneer beleggers met consistente tussenpozen aandelen kopen, kan ook helpen de stijgingen en dalingen op de markt af te vlakken.
“Dat is een goede manier om jezelf discipline op te leggen en je niet te laten meeslepen in de hitte van het moment”, zegt Tim Thomas, Chief Investment Officer bij Badgley Phelps Wealth Managers.
Het timen van de markt door te voorspellen waar de aandelen naartoe zullen gaan, is een uitzonderlijk zeldzame vaardigheid – en het consistent doen over langere perioden is zelfs nog moeilijker. Voor de overgrote meerderheid van de beleggers is blijven zitten veel beter dan proberen te verkopen of te kopen bij piekmomenten.
De S&P 500 is sinds april met 30% gestegen. Beleggers die die maand in paniek op de markt verkochten, hebben die monsterwinsten gemist.
“Om de markt succesvol te kunnen timen, moet je twee keer correct zijn: 1) weten wat het juiste moment is om uit de markt te stappen en 2) het meest geschikte moment om opnieuw te betreden”, zegt Sam Stovall, hoofdinvesteringsstrateeg bij CFRA Research. “Beleggers kunnen zichzelf beter herinneren aan de snelheid waarmee de markt zich herstelt van een daling.”
De geschiedenis leert dat de S&P 500 op de lange termijn de neiging heeft te stijgen, wat beleggers beloont die op de markt blijven. Sinds de Tweede Wereldoorlog heeft het vanaf het dieptepunt van een daling tot 20% gemiddeld vier maanden geduurd voordat de economie weer break-even was, zegt Stovall.
“De investeerders die zich richten op de tijd in de markt, en niet op de timing van de markt, zijn degenen die het meeste succes hebben met beleggen”, aldus Gagne van Claro Advisors.
Zoals bij alles bij beleggen bestaat er geen one-size-fits-all. Elke persoon heeft zijn eigen financiële doelen en tolerantie voor risico’s.
Maar wat uw plan ook is, het is belangrijk om u er consequent aan te houden.
“Het is heel belangrijk om emoties er buiten te houden en een systeem te hebben dat herhaalbaar is, ongeacht wat er in de marktomgeving gebeurt”, aldus Thomas van Badgley Phelps Wealth Managers. “Gewoon het hoofd koel houden is de sleutel tot succes.”
