Waarom Tesla, crypto en gevangenissen de handelswinnaars van Trump zijn

De financiële markten begroetten de overwinning van Donald Trump bij de Amerikaanse presidentsverkiezingen met een zinderende rally.

Dat ondanks een aanzienlijk debat over de manier waarop Trumps plannen voor tarieven, lagere belastingen en massale deportaties van migranten de grootste economie ter wereld zouden kunnen beïnvloeden.

Een week later lijkt de stijging eindelijk tot rust te komen. De drie belangrijkste aandelenindices in de VS sloten de dag dinsdag lager, na een stijging van ongeveer 5% sinds 4 november, de dag vóór de verkiezingen.

Hier zijn enkele van de bedrijven die voorop zijn gelopen, terwijl investeerders proberen in te schatten wat de komende vier jaar zouden kunnen brengen.

De aandelen van Tesla zijn sinds 4 november met ongeveer 35% gestegen.

De rally heeft de marktwaarde van het bedrijf voor het eerst sinds 2022 weer boven de $1 biljoen geduwd en de rijkdom van baas Elon Musk, die een belang van ongeveer 13% in het bedrijf bezit, met meer dan $50 miljard vergroot.

Het markeert een weddenschap van investeerders dat een Trump-Witte Huis een deel van de onderzoeken door veiligheidsregelgevers naar functies zoals zelfrijden zou kunnen versoepelen.

De banden tussen Trump en Musk kunnen Tesla ook helpen bij het navigeren door verschuivingen in de relatie tussen de VS en China, waar het bedrijf een aanzienlijke aanwezigheid heeft.

Hoewel algemeen wordt verwacht dat Trump de overheidssteun voor elektrische voertuigen, zoals belastingvoordelen, zal verminderen, zeggen analisten dat dit feitelijk ten goede zou kunnen komen aan Tesla, de marktleider in de VS, waardoor het voor rivalen moeilijker wordt om hun achterstand in te halen.

De prijs van de bekendste cryptocurrency, Bitcoin, steeg deze week met meer dan 25% naar nieuwe records aller tijden dankzij de overwinning van Trump en stormde kortstondig boven de $89.000.

De winsten zijn een teken dat investeerders grote veranderingen verwachten voor de sector, die onder de regering-Biden te maken kreeg met hardhandig optreden van toezichthouders die waarschuwden dat er veel venters en fraudeurs waren.

Trump noemde crypto ooit ook een oplichterij, maar dit jaar veranderde hij zijn toon tijdens de campagne en beloofde hij van de VS de ‘cryptohoofdstad van de planeet’ te maken.

Hij zei dat hij een strategische bitcoin-voorraad zou creëren en Gary Gensler, voorzitter van de Securities and Exchange Commission, zou ontslaan, die woede had aangewakkerd door juridische stappen te ondernemen tegen bedrijven onder de bestaande financiële wetten.

Cryptobedrijven benadrukken dat hun sector moet worden onderworpen aan nieuwe, op maat gemaakte regels. Dat hangt waarschijnlijk af van het Congres, waar ze dit jaar ook een vriendelijkere hoorzitting zouden kunnen krijgen.

De aandelen van een aantal van Amerika’s grootste banken zijn sinds de dag vóór de verkiezingen met dubbele cijfers gestegen, omdat beleggers erop wedden dat financiële bedrijven tot de meest directe begunstigden zullen behoren van Trumps beloften voor lichtere regelgeving.

Hij zal nu onder meer een stem krijgen bij het vormgeven van hangende regels die bepalen hoeveel contant geld banken achter de hand moeten houden als financiële buffer.

Er wordt ook verwacht dat Trump afscheid zal nemen van Lina Khan, het huidige hoofd van de Federal Trade Commission, die bekend staat om haar anti-monopoliestandpunten en die ervan wordt beschuldigd het sluiten van deals, een belangrijke activiteit voor banken, te ondermijnen.

De aandelen van Capital One en Discover, waarvoor een fusie wordt onderzocht door toezichthouders, zijn sinds het resultaat met meer dan 15% gestegen.

De aandelen in de toonaangevende beursgenoteerde gevangenisbedrijven GEO Group en CoreCivic zijn sinds 4 november met ongeveer 70% gestegen.

De winst wijst op de grote kansen die investeerders zien voor particuliere gevangenisexploitanten, nu Trump belooft miljoenen migranten op te pakken en te deporteren.

In 2021 had president Joe Biden het ministerie van Justitie opdracht gegeven geen zaken meer te doen met particuliere gevangenisbedrijven.

Maar van Trump, die tijdens zijn eerste ambtstermijn een soortgelijke volgorde heeft omgedraaid, wordt verwacht dat hij dat beleid zal veranderen en nieuwe zaken zal stimuleren, terwijl hij hulp zoekt om zijn immigratiebeloften na te komen.

De eerste acties van Trump als president waren gericht op het samenstellen van het team dat verantwoordelijk is voor het immigratiebeleid, een signaal dat dit waarschijnlijk een prioriteit zal zijn.

De dollarindex zweeft op het hoogste niveau sinds april en steeg de afgelopen week met meer dan 2%.

Het is goed nieuws voor Amerikaanse toeristen die naar het buitenland reizen, maar een meer gemengd signaal over de economie.

Dat komt gedeeltelijk doordat de kracht van de dollar nauw verbonden is met de rentetarieven, waarvan beleggers nu gokken dat deze hoger kunnen blijven dan eerder werd verwacht.

Het weerspiegelt gedeeltelijk gegevens van vóór de verkiezingen, waaruit blijkt dat de Amerikaanse economie sterker is dan eerder werd aangenomen.

Maar beleggers zien ook het risico dat lagere belastingen, minder immigratie en nieuwe handelsbelemmeringen de inflatie onder druk kunnen houden, waardoor de Amerikaanse centrale bank terughoudender wordt in het verlagen van de rentetarieven.

Vorige week gaf de Federal Reserve weinig aanwijzingen voor de komende maanden, omdat het te vroeg was om te zeggen welke impact het beleid van Trump zou kunnen hebben.